Frais des plateformes Futures Bitcoin: Bitmex, Binance, Bybit, Deribit… qui est le moins cher en 2020 ?
Le trading des Futures Bitcoin et altcoins telles qu’Ethereum ou Ripple est particulièrement devenu populaire depuis 2018. Beaucoup de nouvelles plateformes sont apparues sur le marché, puisqu’il y avait une forte demande.
Quand on trade avec levier, le fait de bénéficier de frais aussi bas que possible est un critère extrêmement important. Nous vous proposons un comparatif complet, en prenant bien en compte le niveau des volumes de chaque exchange. En effet, plus une plateforme offre une liquidité importante, plus il sera facile de se poser dans le carnet d’ordres et profiter de frais réduits (frais Maker).
Notre méthode de calcul des frais réels en moyenne
Vous trouverez dans le tableau les douze plateformes de futures les plus populaires actuellement. Nous vous présentons les frais en Maker et en Taker.
Nous avons pondéré les frais en Maker par un coefficient relatif au volume des échanges de la plateforme. Même si beaucoup d’exchanges Futures proposent des frais négatifs pour les Maker, la réalité est un peu plus complexe. Des frais négatifs signifient que si vous vous placez dans le carnet d’ordres, que votre ordre finit par passer, vous serez en plus payé pour cela. Exemple : sur Bitmex, les frais négatifs sont de -0,025%. Vous avez un ordre qui passe en Maker pour un montant de 1000$. Vous serez payé 0,25$ (1000 X 0,25/100).
C’est très intéressant bien sûr. Mais selon le volume de la plateforme, il n’est pas toujours facile de réussir à passer ses ordres en Maker. S’il n’y a pas assez de liquidité, vous serez probablement obligé de passer votre ordre en tant que Taker. Auquel cas vous devrez payer des frais. En reprenant l’exemple précédent, vous aurez à payer 0,75$ de frais, puisque sur Bitmex ils sont de 0,075%.
Nous avons appliqué un facteur de pondération aux frais Maker affichés par les plateformes Futures en fonction de leur volume réel. Cela vous donnera une idée plus juste de ce à quoi vous pouvez vous attendre.
Comparaison des frais des plateformes de Futures Bitcoin et crypto-monnaies
Petites informations importantes : en utilisant nos liens Bitmex, Binance vous bénéficiez de 10% de réduction de vos frais de trading à vie (pour Binance, utilisez le code bitcoinlab lorsque vous arrivez sur l’interface Futures et qu’on vous demande d’ouvrir en plus le compte Futures).
Notre lien Deribit et notre lien Basefex vous offrent une réduction des frais de 10% pour une durée de 6 mois.
Notre lien FTX vous offre une réduction de 5% des frais de trading à vie.
Plateforme
Maker
Taker
Frais moyen pondéré par le volume
Mise à jour des données et autres précisions
Mise à jour du volume
Le secteur des plateformes de Futures évolue très vite. Nous mettons à jour nos données chaque début de mois en fonction du volume des échanges réels réalisés sur chaque exchange. Ainsi vous pouvez être sûr que les frais pondérés que nous indiquons ci-dessous seront correctement évalués.
Les frais de financement
Ils sont souvent indiqués sous le terme de « funding fees« . C’est un mécanisme qui permet aux positions longues et courtes (« long » et « short« ) de s’équilibrer quant à leur financement. En général dans un marché haussier, les « short » sont payés par les « long ». Inversement dans un marché baissier, les « long » sont payés par les « short ». En fait, les traders contre-tendance sont payés par les traders dans la tendance.
Ces frais sont à payer le plus souvent selon un roulement ayant lieu toutes les huit heures, dans le cadres des contrats « perpetual swaps« . Ce sont les Futures les plus tradés, ils n’ont jamais d’échéance. En contrepartie il faudra donc payer ces frais de financement. Nous ne pouvons pas inclure ces frais dans notre tableau puisqu’ils sont fluctuants par nature, et différents selon votre style de trading. Il faudra simplement savoir qu’ils existent. Ce type de Futures est adapté aux daytraders et aux scalpers.
Les frais de règlement
On les retrouve le plus souvent sous le terme de « settlement fees« . Ils n’existent que pour les contrats Futures plus traditionnels avec une échéance. Par exemple un contrat peut échoir à la fin d’un trimestre. Les positions sont toutes clôturées au dernier cours du marché. Les plateformes prélèvent alors des frais de règlement (sauf FTX). Nous ne les avons pas inclus dans notre calcul, car ils restent très rares.
En revanche vous n’aurez pas de frais de financement dans le cadre de ces contrats. Ce type de Futures est recommandé aux swing traders.
Exemple de trading des Futures Bitcoin : l'impact des frais au bout d'une année
Prenons un exemple théorique, où l’on supposera que les frais de financement sont nuls ou s’équilibrent à la fin de l’année.
Imaginons un trader qui part d’un capital de 1000€, et dont l’espérance de gain brut (avant déduction des frais de trading) est de 0,14% par trade. On considère qu’il réalise 5 opérations par semaine (long ou short, peu importe). En général il utilise des leviers X3. Combien de frais paiera-t-il sur chaque plateforme ? Quel sera son capital au bout d’une année ?
Nous vous proposons tout ça sous forme d’un tableau :
Plateforme
Frais
Gain net
Capital
Huobi DM
322€
1436€
2436€
Bitmex
326€
1429€
2429€
Bybit
352€
1384€
2384€
Binance
383€
1331€
2331€
Deribit
436€
1240€
2240€
Kumex
515€
1101€
2101€
FTX
550€
1042€
2042€
PrimeXBT
564€
1015€
2015€
Bitforex
624€
909€
1909€
Basefex
649€
864€
1864€
Kraken
690€
788€
1788€
Duedex
761€
658€
1658€
Pas besoin de faire un dessin : entre le premier et le dernier exchange, en faisant exactement les mêmes performances de trading vous passez d’un gain de 1436€ à 658€. La différence est de 218% !
Poussons l’idée plus loin encore. Au bout de cinq ans, vous auriez un capital de 12592€ avec des frais moyens de 0,075% par trade, ou bien un capital de 87913€ avec des frais moyens de 0,025% par trade. On arrive à une différence de 698%…
Et au bout de dix ans ? Plus de 3 millions d’euros avec des frais de 0,025%. Et 156000€ avec des frais de 0,075% par trade. La différence est de l’ordre de 1923%…
Et nous insistons, tout cela est à performances égales. Vous n’êtes pas meilleur dans un cas ou plus mauvais dans l’autre. Vous avez juste eu la bonne idée de trader sur une plateforme qui propose des frais bas et une bonne liquidité.
Ce qui est génial avec les intérêts composés c’est que ça fonctionne aussi avec les frais de trading. Faites le meilleur choix possible selon votre profil et vos habitudes parmi les plateformes les moins chères…