Effet de levier et trading crypto : le guide complet
Le trading avec levier est une stratégie qui permet aux traders de prendre des positions plus importantes que leur capital de départ en utilisant de l’argent emprunté auprès d’un exchange ou de contreparties (prêteurs).
Le levier peut augmenter les gains potentiels, mais peut aussi augmenter les pertes si le marché se déplace contre la position du trader.
Voyons tout ça ensemble.
Le trading avec levier, expliqué très simplement
Voilà ce que je vous aurais dit si vous étiez un enfant de 8 ans.
1/ Déjà c’est pas de ta âge, mais enfin bon.
2/ Le trading avec levier est un peu comme utiliser une loupe pour agrandir une image. Tu peux voir les détails plus clairement, mais si tu approches la loupe trop près, tu risques de tout flouter et de ne plus rien voir distinctement. De même, avec le trading avec levier, tu peux gagner plus d’argent, mais si tu prends trop de risques, tu risques de perdre tout ton argent.
3/ Encore plus simple, mets ta main près du feu, tu auras chaud. Mets ta main dans le feu, tu n’auras plus de main. Mais là c’est un peu rude pour un enfant, peut-être.
Pourquoi le trading avec effet de levier est particulièrement populaire sur le marché de la crypto-monnaie ?
Eh bien, il semblerait que le trading avec effet de levier soit particulièrement populaire chez les traders de crypto-monnaies, peut-être parce qu’ils aiment prendre des risques et jouer avec le feu !
Après tout, quoi de mieux que de spéculer sur un marché volatile et non réglementé en utilisant de l’argent qu’on n’a pas vraiment ?
Mais je ne suis pas là pour juger – chacun est libre de faire ses propres choix. C’est un outil intéressant s’il est bien géré. Toutefois, il est important de se rappeler que le trading avec effet de levier comporte des risques considérables et qu’il est essentiel de comprendre ces risques avant de se lancer dans cette stratégie.
Sur quelles plateformes trader les cryptos avec effet de levier ?
Vous avez globalement deux solutions.
- trader le marché « spot » avec levier. En général on appelle ça le margin trading, sur les plateformes de trading.
- trader les Futures : perpetuals swaps ou contrats à terme
Pour faire simple, trader les dérivés (donc les Futures) est plus simple, plus pratique et moins cher.
Vous n’avez pas de remboursement manuel à faire, le volume est plus important et les frais de trading sont plus bas.
Néanmoins si vous voulez tout de même trader le marché comptant / spot en empruntant pour avoir du levier, alors Binance est la meilleure option.
Si vous préférez (et vous devriez préférer) trader les dérivés alors sachez que Binance n’est pas accessible aux Français.
Cependant il existe deux autres plateformes renommées avec du volume et une qualité de trading professionnelle :
- Bybit, surtout pour les daytraders, scalpers
- OKX, surtout les swing traders grâce à sa large gamme de produits de type contrats à terme
Nous avons une petite préférence pour Bybit au niveau de l’interface de trading.
Cas pratique : deux exemples de trading du Bitcoin avec effet de levier
Exemple de trading avec levier en "long"
Si un trader souhaite acheter du Bitcoin avec un effet de levier x3, cela signifie qu’il investit 3 fois plus que son capital initial.
Ainsi, s’il investit 1 000 $, il aura un pouvoir d’achat de 3 000 $.
Cas idéal : il achète du BTC à 20000 et le revend à 25000.
Son profit sera de 750 $ :
((25 000 $ – 20 000 $) x 0,15)
au lieu de 250 $
((25 000 $ – 20 000 $) x 0,05)
s’il avait investi sans effet de levier.
Cependant, si le prix du Bitcoin tombe en dessous du prix d’achat initial, les pertes seront également amplifiées en fonction de l’effet de levier utilisé.
Seuil de liquidation : 13386$.
En effet si le BTC atteint ce niveau vous allez perdre vos 1000$.
Alors qu’en spot, vos 1000$ ne vaudraient 0 que si le BTC valait 0.
Exemple de trading avec levier du Bitcoin en position "short"
Le principe est assez similaire.
Pour un capital de 1000 $, si vous shortez le BTC à 20000$ et qu’il atteint 15000$ :
– sans levier, votre bénéfice est de
0,05 BTC x 5000 $ = 250$
– avec levier x3
0,15 x 5000 = 750$.
Liquidation : 26540 environ.
Quels sont les différents types d'ordre qu'on peut poser quand on trade avec levier ?
Il en existe en fait beaucoup, et pour la plupart assez peu utilisés. Pour les plus populaires, on va en retenir quatre :
L’ordre au marché : c’est un ordre qui est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché.
L’ordre à cours limité : c’est un ordre qui spécifie un prix maximum ou minimum auquel le trader est prêt à acheter ou à vendre.
L’ordre stop : c’est un ordre qui est exécuté automatiquement lorsqu’un certain niveau de prix est atteint, ce qui peut aider à limiter les pertes.
L’ordre à seuil de déclenchement : c’est un ordre qui combine un ordre stop et un ordre à cours limité. Il est exécuté lorsque le prix atteint un certain niveau et est alors converti en un ordre à cours limité.
Il est important de comprendre les différences entre ces types d’ordres et de choisir celui qui convient le mieux à sa stratégie de trading avec effet de levier.
La gestion du risque dans le trading avec levier
C’est un sujet que vous devez bien maîtriser avant de vous lancer. Ou au moins les bases. Les voilà :
Établir un plan de trading : il est important de définir une stratégie de trading claire et de s’y tenir pour éviter les décisions impulsives qui pourraient entraîner des pertes importantes.
Utiliser un stop loss : en fixant un niveau de perte maximale acceptable, un stop loss permet de limiter les pertes potentielles.
Éviter de sur-leverager : il est important de ne pas prendre des positions trop importantes par rapport à son capital initial. Cela peut éviter d’être pris dans une spirale de pertes.
Faire preuve de patience : il est important de ne pas se précipiter pour entrer ou sortir d’une position. Il est préférable de prendre le temps d’analyser le marché et de prendre des décisions réfléchies.
En suivant ces pratiques, les traders peuvent limiter les risques liés au trading avec effet de levier et améliorer leurs chances de réussite à long terme.
Pour en savoir davantage sur le money management, lire ceci.